Analisis kritis terhadap Laporan keuangan Bosch GmbH.
Makalah ini akan menganalisis laporan keuangan tahunan Bosch GmbH. Laporan ini mengadopsi metode penelitian sekunder untuk mengumpulkan data dari berita dan bisnis. Studi ini diakhiri dengan analisis fundamental Bosch GmbH. Dalam analisis mereka, penulis mempertimbangkan: PBDIT per saham, PBIT per saham, PBT per saham, laba bersih per saham, laba bersih per saham, laba atas aset, perputaran aset (%), rasio arus kas, rasio arus kas, perputaran inventaris, dll. Semua rasio ini digunakan untuk menentukan kesehatan keuangan suatu perusahaan. Bandingkan kinerja perusahaan dengan perusahaan lain dan lakukan analisis tren untuk menentukan arah harga saham Bosch GmbH.
Kata kunci: analisis fundamental, PBDIT, analisis tren, perbandingan sejawat, analisis rasio.
Proposal tesis ini membahas gagasan bahwa ekuitas adalah kepentingan residual yang dimiliki investor minimum dalam suatu aset setelah semua kewajiban akuntansi dan keuangan diselesaikan. Ekuitas negatif terjadi ketika nilai aset tidak melebihi liabilitas. Ekuitas (juga disebut modal pemegang saham, dana pemegang saham, modal saham, atau nama serupa) adalah aset sisa suatu korporasi yang didistribusikan kepada pemegang saham individual dari saham biasa atau preferen. Definisi ini akan membantu Anda memahami proses likuidasi selama proses kebangkrutan. Hasil penjualan tunai pertama-tama akan digunakan untuk membayar semua kreditor beragunan.
Klaim Berikutnya/Klaim Tersisa Klaim terakhir atau yang tersisa atas suatu aset adalah kepentingan kepemilikan yang tidak jatuh tempo hingga semua kreditor lainnya telah dipenuhi. Jika kreditor tidak mampu membayar utang, tidak ada uang tersisa untuk mengimbangi ekuitas. Ini membuat ekuitas turun ke nol. Istilah seperti modal ventura, modal yang dapat dipulihkan, dan ekuitas digunakan untuk menggambarkan kepentingan kepemilikan.
Saham, juga disebut saham biasa, merupakan bentuk kepemilikan fraksional, dan sebagai pemilik sebagian, pemegang saham menanggung risiko kewirausahaan terbesar dalam perusahaan. Pemegang saham adalah anggota suatu perusahaan dan memiliki hak suara.
Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya berasal dari nilai aset fisik atau saham. Derivatif adalah turunan nilai aset dasar. Dalam bentuknya yang paling sederhana, derivatif pada dasarnya adalah kontrak antara dua pihak untuk menukar nilai berdasarkan kinerja barang atau jasa fisik. Biasanya, penjual menerima uang sebagai imbalan atas janji untuk membeli atau menjual barang atau jasa tertentu di kemudian hari.
Seperti halnya hipotek, derivatif juga mempunyai leverage atau efek pengganda tertentu. Bahkan tanpa menggunakan alat ini, investor dapat mengendalikan saham perusahaan yang nilainya jauh lebih tinggi daripada yang mereka bayangkan, dengan biaya yang sangat rendah. Namun, hal ini dapat memiliki efek dua sisi. Jika penilaian investor benar, ia dapat menghasilkan lebih banyak uang daripada berinvestasi langsung di perusahaan tersebut. Namun, jika investor membuat penilaian yang salah, kerugian dapat berlipat ganda. Apakah aset yang mendasarinya adalah komoditas atau aset keuangan, premis dasar dari kontrak derivatif adalah sama. Namun, pasar derivatif komoditi memiliki beberapa karakteristik yang unik.
TINJAUAN PUSTAKA
Bagian berikutnya disebut tinjauan pustaka. Pada Bab 2, kami menjelaskan semua teori penting menggunakan contoh teoritis.
Dalam penelitian ini, para peneliti menggunakan alat-alat seperti mean, deviasi standar, varians, koefisien variasi, korelasi, dan koefisien beta. Hasilnya menunjukkan bahwa investor harus menganalisis faktor risiko dan potensi pengembalian dari berbagai jenis perusahaan yang dipertimbangkan untuk memaksimalkan pengembalian. Situasinya berbeda untuk setiap perusahaan.
Subjek penelitian ini adalah analisis risiko dan pengembalian saham-saham terpilih di Jakarta. Sebagian besar investor sangat bergantung pada analisis risiko dan imbalan dalam proses pengambilan keputusan mereka. Investor jangka panjang dapat memperoleh keuntungan dari ini.
Semakin fluktuatif pasar, semakin sulit investor jangka panjang memprediksi kenaikan harga karena pergerakan harga lebih kecil relatif terhadap pasar dan nilainya. Sebagian besar sektor TI, FMCG, dan farmasi memperoleh hasil yang lebih baik dibandingkan dengan sektor perbankan dan otomotif.
Investor mempelajari saham beberapa perusahaan di industri otomotif antara tahun 2024 dan 2027. Mereka menganalisis risiko dan pengembalian perusahaan otomotif menggunakan teknik beta dan alfa. Indikator profitabilitas dan perhitungan risiko sistematis memberikan gambaran yang jelas untuk keputusan investasi di perusahaan-perusahaan ini.
Investor juga menyoroti tantangan terkini yang dihadapi pasar obligasi pemerintah. Beberapa isu dalam pengembangan pasar obligasi pemerintah. Lebih jauh lagi, peluang tersembunyi untuk mendiversifikasi portofolio dana keluarga melalui penyertaan surat berharga pemerintah disorot.
Analisis fundamental (FA) adalah metode menganalisis nilai intrinsik suatu sekuritas dengan memeriksa faktor ekonomi dan keuangan perusahaan. Analis fundamental mempelajari parameter yang dapat memengaruhi nilai suatu sekuritas. Faktor-faktor ini mencakup faktor makro seperti kondisi ekonomi dan industri, serta faktor ekonomi mikro yang memengaruhi efisiensi manajemen perusahaan.
Analisis tren adalah teknik statistik yang menggunakan data historis untuk memprediksi perilaku masa depan suatu variabel tertentu. Dengan kata lain, ini adalah metode untuk memprediksi perilaku masa mendatang dengan memeriksa data masa lalu.
Analisis DuPont menguraikan dan mengklarifikasi komponen rumus laba atas ekuitas (ROE), yang dapat membantu perusahaan menemukan cara untuk meningkatkan laba. Perusahaan menggunakan pendekatan ini untuk meningkatkan kinerja dan meningkatkan laba yang dikembalikan kepada investor dan pemegang saham.
Analisis kompetitif merupakan bagian penting dari perencanaan kompetitif setiap perusahaan. Melalui penilaian ini, sebuah perusahaan dapat menentukan apa yang unik tentang produk atau layanannya dan fitur apa yang akan menarik bagi investor.
Rasio adalah perbandingan dua angka yang berhubungan satu sama lain. Demikian pula dalam dunia keuangan, analisis rasio adalah korelasi antara dua angka (atau lebih tepatnya, dua akun). Oleh karena membandingkan kedua angka ini dalam laporan keuangan tahunan membantu untuk memahaminya dengan lebih baik.
3.0 Tujuan Penelitian ini untuk mempelajari strategi investasi di saham Bosch GmbH. Kemudian, untuk meneliti laporan keuangan Bosch GmbH dan memahami tren dan kinerja saham Bosch GmbH.
Melakukan analisis kinerja komparatif terhadap distribusi kepemilikan saham dan posisi keuangan Bosch GmbH.
4. Metode Penelitian
Studi ini didasarkan pada data sekunder. Data sekunder dikumpulkan dari Internet, situs web perusahaan, dan portal penelitian keuangan seperti Google Analytics. Tetapi sumber informasi yang paling penting adalah laporan tahunan dan setengah tahunan yang diterbitkan oleh bank, yang mencerminkan kinerja mereka dalam kondisi pasar saat ini.
Pertama, data dianalisis berdasarkan industri. Fokusnya adalah pada industri otomotif. Kami mempelajari kinerja perusahaan dan kaitannya dengan perekonomian kota, lalu memilih saham individual untuk berinvestasi berdasarkan fundamental perusahaan. Telitilah saham-saham ini satu per satu untuk melihat apakah mereka menawarkan keuntungan terbaik setelah membelinya. Karena keterbatasan waktu dan keuangan, tidak mungkin mengumpulkan data primer untuk penelitian ini. Oleh karena data sekunder dikumpulkan. Untuk mempersiapkan proyek ini, kami menganalisis laporan tahunan Bosch GmbH untuk mengevaluasi kinerja perusahaan. Internet merupakan sumber informasi terpenting saat itu karena sebagian besar data yang dikumpulkan berasal dari berbagai situs web.
4.1 Ruang Lingkup.
Penelitian ini akan berguna bagi calon investor.
Studi ini akan berguna bagi analis riset.
Studi ini akan sangat bermanfaat bagi manajemen perusahaan.
Penelitian ini akan berguna bagi perusahaan pialang besar atau bankir investasi.
4.2 Penelitian teknis.
Dalam penelitian ini saya menggunakan teknik penelitian analitis. Penelitian analitis adalah jenis penelitian yang menggunakan pemikiran kritis dan memeriksa fakta dan data yang terkait dengan penelitian. Sumber data sekunder digunakan untuk penelitian analitis.
menganalisis dan menafsirkan data.
1.Dasar EPS.
Mengambil contoh Bosch GmbH, laba dasar per saham meningkat dari USD 426 (tahun fiskal 2015) menjadi USD 525 (tahun fiskal 2019). Laba dasar per saham akan sedikit berfluktuasi dalam beberapa tahun mendatang.
2 Nilai buku [tidak termasuk cadangan]/saham (Rp.) dan dividen/saham (Rp.).
Berdasarkan nilai buku Bosch GmbH. Akan meningkat dari 2339,81 (TA 2015) menjadi 3093,63 (TA 2019). Jumlah ini diperkirakan akan terus meningkat pada tahun mendatang.
Dividen per Saham (Rp.): -. Dividen per saham Bosch GmbH akan meningkat dari USD 85 (tahun fiskal 2015) menjadi USD 105 (tahun fiskal 2019).
3. Hasil Operasional/Bagi Hasil Laba (Rp.) Laba Operasional/Bagi Hasil (Rp.) meningkat dari Rp. 3848,89 milyar (FY35). Hasil operasional diperkirakan sedikit berfluktuasi pada tahun mendatang.
4. PBDIT/saham (Rp), PBIT/saham (Rp), PBT/saham (Rp).
Mengambil contoh Bosch, PBDIT per sahamnya meningkat dari 811,02 milyar (tahun fiskal 2015) menjadi 935,19 milyar (tahun fiskal 2019), dan PBIT per sahamnya juga meningkat dari 636,37 milyar (tahun fiskal 2015) menjadi 798,07 milyar.
Dari mana pendapatan berasal? Perusahaan/Saham (Rp.) 5.000,00. Dan Laba operasi per saham (Rp.)3.500,00.
Laba bersih per saham juga naik dari 426,02 (TA 2015) menjadi 541,69 (TA 2019) dan diperkirakan akan sedikit berfluktuasi di tahun mendatang.
6 Pengembalian atas ekuitas (%).
Penjelasan:- Pengembalian atas ekuitas (%) menurun dari 26,34 (FY2015) menjadi 17,51 (FY2019). ROE per saham diperkirakan meningkat pada tahun mendatang.
7. Pengembalian modal yang diinvestasikan (%).
Pengembalian atas modal yang digunakan (%) adalah 31,84 pada tahun fiskal 2015, sementara turun menjadi 24,7 pada tahun fiskal 2019. Pada tahun-tahun mendatang, angka ini diperkirakan akan naik menjadi 30,38 (FY2021).
8. Pengembalian modal yang diinvestasikan (%).
Pengembalian aset Bosch GmbH (%) menurun dari 19,79 (FY2015) menjadi 12,57 (FY2019). Pengembalian aset diharapkan meningkat di tahun-tahun mendatang dan mencapai 17,1 pada tahun fiskal 2021.
9. Tingkat perputaran aset (%).
Rasio perputaran aset. (%) = (penjualan/total aset rata-rata) * 100 Rasio perputaran aset (%) menurun dari 107,52 (tahun fiskal 2015) menjadi 88,46 (tahun fiskal 2019).
10. Rasio likuiditas (X).
Rasio lancar Bosch GmbH berfluktuasi antara 2,61 (FY2015) dan 1,99 (FY2019) dan diperkirakan akan meningkat pada tahun mendatang.
11. Rasio lancar (X). Pengembalian atas modal yang diinvestasikan (%).
Rasio lancar sekunder Bosch GmbH menurun dari 2,05 (tahun fiskal 2015) menjadi 1,55 (tahun fiskal 2019). Proporsi ini diperkirakan akan terus meningkat di tahun-tahun mendatang.
12. Tingkat perputaran persediaan (X).
Rasio perputaran persediaan (X) = biaya/penjualan/persediaan rata-rata.
Rasio perputaran persediaan adalah 6,53 pada tahun fiskal 2015 dan berfluktuasi menjadi 6,71 pada tahun fiskal 2019 dan diperkirakan akan meningkat lebih lanjut pada tahun mendatang.
13. Laporan laba rugi konsolidasi.
Perubahan inventaris.
Barang tersebut adalah produk jadi, yaitu Pengolahan.
Dengan menganalisis kinerja selama lima tahun terakhir, dapat dilihat bahwa harga saham Bosch Limited pada tahun 2015 akan menjadi Rp 25.212. Pada tahun 2016, total penjualan Bosch Limited turun, mengakibatkan penurunan laba, dan harga saham Bosch Limited turun menjadi Rp 2016,25.212. 20.217 pada tahun 2016. Pada tahun 2017, akan naik menjadi Rp 22.751. Pada tahun 2018, harga saham Bosch GmbH jatuh ke level terendah dalam lima tahun. Pada bulan Maret 2019, harganya Rp 11.599. Pada tahun 2019, harga naik lagi menjadi Rp 18.184.
6.0 Hasil Penelitian
1 Penelitian menunjukkan bahwa laba per saham (EPS) terus berfluktuasi.
Pengamatan kedua menyangkut fluktuasi nilai buku per saham (tidak termasuk cadangan) (Rp.) dan dividen per saham (Rp.).
3. Kenaikan laba usaha/bagi hasil (Rp.) berarti perusahaan memperoleh penghasilan yang lebih besar dari kegiatan usahanya.
4. Kenaikan PBDIT per saham (Rp), PBIT per saham (Rp) dan PBT per saham (Rp) menunjukkan bahwa perusahaan memperoleh laba sebelum pajak yang lebih tinggi.
5. Laba bersih per saham berfluktuasi, artinya laba bersih per saham perusahaan tidak stabil.
6 Mulai tahun anggaran 2015 dan seterusnya, Pengembalian atas Ekuitas (ROE) (%) mulai menurun, yang berarti bahwa perusahaan tidak lagi mampu menghasilkan laba yang lebih tinggi dengan menggunakan modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham.
7. Laba atas modal perusahaan menurun, artinya perusahaan tidak mampu lagi memperoleh laba dari modalnya.
Poin 8: Pengembalian aset (%) Bosch GmbH juga tidak stabil, yang berarti bahwa manajemen perusahaan tidak dapat memanfaatkan aset perusahaan secara menguntungkan.
Rasio perputaran modal Bosch GmbH (%) telah meningkat sejak tahun fiskal 2016. Ini berarti bahwa perusahaan berupaya mencapai laba atas modal yang lebih tinggi dengan membandingkan penjualan bersih dengan total aset rata-rata.
10 Rasio lancar Bosch GmbH sedikit berfluktuasi.
11. Likuiditas sekunder perusahaan menurun.
12 Tingkat perputaran inventaris Bosch GmbH telah ditambahkan.
Dokumen ini mencakup topik yang terkait dengan analisis saham dan dimaksudkan untuk membantu investor membuat keputusan investasi. Laporan ini membahas analisis neraca Bosch GmbH selama lima tahun terakhir dan prakiraan keuangan untuk dua tahun ke depan. Dengan menghitung berbagai indikator, grafik, dan riset pasar, saya mencoba memahami apa yang akan terjadi pada perusahaan.
Analisis neraca untuk beberapa tahun ke depan merupakan salah satu elemen terpenting dalam proses analisis fundamental.
Pada saat yang sama, banyak angka dalam laporan keuangan perusahaan yang sulit dipahami oleh investor. Namun, saya telah mencoba menyusun data ini melalui analisis rasio keuangan dan menyajikannya dengan cara yang mudah dipahami untuk membantu manajemen dan investor yang ingin berinvestasi di saham Bosch GmbH.
Secara umum, perusahaan menerbitkan laporan keuangan secara berkala, seperti triwulan, bulanan, dan setengah tahunan. Namun, tidak mudah bagi investor biasa atau analis non-keuangan untuk menganalisis laporan keuangan. Oleh karena sebagai manajer keuangan atau analis keuangan, tanggung jawab utama Anda adalah mengelola urusan keuangan perusahaan dengan mengevaluasi laporan keuangan. Dan mengemukakan beberapa pendapat dan saran penting tentang keuangan perusahaan.
Berdasarkan tinjauan saya terhadap laporan keuangan Bosch GmbH, saya menyimpulkan bahwa investasi di Bosch GmbH mungkin tidak menguntungkan di masa mendatang. Kinerja Bosch Group secara keseluruhan gagal mempertahankan pertumbuhan berkelanjutan dan kinerja perusahaan secara keseluruhan tidak stabil.
Operasi perusahaan dibagi menjadi empat bidang bisnis: Solusi Mobilitas, Teknologi Industri, Barang Konsumen, Teknologi Energi, dan Konstruksi. Dilihat dari situasi pasar saat ini, persaingan di keempat segmen bisnis ini sangat ketat. Ketika perusahaan memanfaatkan asetnya sepenuhnya untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan, hal itu membantu perusahaan memperoleh lebih banyak laba. Perusahaan-perusahaan ini telah mengalami peningkatan dibandingkan pesaing mereka, dengan Jakarta Auto Components Ltd, Motherson Sumi Systems Ltd, Maharashtra Motorcycle Ltd dan Sandhar Technologies Ltd yang berkinerja baik. Berinvestasi pada perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak memberi hasil positif di masa depan bagi investor.
